انعكست التراجعات الجماعية لمؤشرات البورصة، خلال الأسبوع الماضى، على أداء وثائق صناديق الاستثمار لتسجل هبوطًا جماعيًّا، باستثناء الصناديق التى تستثمر أموالها فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، التى تمكنت من تحقيق ارتفاعات محدودة كعادتها.
وخلال تعاملات الأسبوع الماضى، هبطت مؤشرات البورصة بشكل جماعى حيث انخفض “EGX30” المؤشر الرئيسي بنسبة 1.44% ليغلق عند 11380 نقطة.
وهبط “EGX70” مؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة 4.17% عند مستوى 2350 نقطة، فيما تراجع “EGX100” المؤشر الأوسع نطاقًا بـ3.26% مسجلًا 3374 نقطة
وانخفض رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة نحو 1.5%، بما يعادل 10.8 مليار جنيه، ليغلق عند مستوى 697.1 مليار جنيه، مقابل 707.9 مليار جنيه مستوى إغلاق الأسبوع السابق.
«الثقة» الأدنى تراجعًا بين «المتوازنة»
هبطت وثائق الصناديق المتوزانة، فى الأسبوع الماضى، بشكل جماعى، وتصدر صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع «الثقة»، قائمة الصناديق الأقل هبوطًا بنسبة 0.12% مسجلًا 237.97 جنيه للوثيقة.
وفى المرتبة الثانية بين الأقل هبوطًا جاء صندوق بنك الاستثمار العربى «سندى» بـ0.30%، لتسجل وثيقته 13.27 جنيه، ثم صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل» بـ0.49%، وسجلت وثيقته 185.65 جنيه.
وعلى الجانب الآخر تصدّر صندوق مصر الخير قائمة الصناديق الأكثرهبوطًا، بعدما تراجعت وثيقته 2.08% لتسجل 16.24 جنيه.
واحتل صندوق البنك الأهلى الأول المرتبة الثانية بين الأكثر هبوطًا بـ0.96% لتبلغ وثيقته 42.1 جنيه، ومعها صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» بنسبة تراجع 0.88%، وبقيمة 335.06 جنيه للوثيقة.
«استثمار» على رأس «الأسهم»
انعكست التحركات الهابطة لمؤشرات البورصة، خلال الأسبوع الماضى، على أداء وثائق صناديق الأسهم، لتسجل تراجعات جماعية.
وتمكّن صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار» من تصدر قائمة الأقل هبوطًا بنسبة 0.45%، لتصل وثيقته إلى 181.4 جنيه، ثم صندوق البنك الأهلى الكويتى فى المركز الثانى بـ0.55%، وبلغت وثيقته 123.78 جنيه.
وجاء صندوق “GIG”؛ المجموعة العربية المصرية للتأمين فى المركز الثالث بين الأقل هبوطًا بـ0.84%، وبقيمة 310.8 جنيه للوثيقة، ثم صندوق فاروس فى المركز الرابع بنحو 0.89% لتصل وثيقته إلى 90.9 جنيه، وخامسًا صندوق بنك مصر الثالث بنسبة هبوط %0.95، وبقيمة 708.9 جنيه للوثيقة.
ومن ناحية الصناديق الأكثر انخفاضًا، جاء صندوق بايونيرز «الرائد» على رأس القائمة بـ1.8%، وسجلت وثيقته 82.34 جنيه، ثم صندوق بنك الكويت الوطنى «نماء» بنسبة 1.7%، وبلغت وثيقته 15.28 جنيه.
واحتل صندوق البنك الاهلى المتحد «الفا» المركز الثالث بين الاكثر انخفاضًا، بـ1.57%، وبقيمة 20.5 جنيه للوثيقة، ورابعًا صندوق ABC المؤسسة العربية المصرفية بتراجع 1.56%، وبقيمة 121.16 جنيه للوثيقة، وفى المركز الخامس بين أكبر الهابطين، جاء صندوق البنك المصرى الخليجى بـ1.5%، وبقيمة 254.89 جنيه للوثيقة.
«SAIB» يحافظ على تصدر «النقدية»
استمرت فئة الصناديق النقدية- التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة- فى الحفاظ على الصعود الجماعى الطفيف، خلال الأسبوع الماضى.
وحافظ صندوق SAIB على اقتناص المركز الأول النقدى، بأعلى نسبة صعود %0.186،لتسجل وثيقته 20.7 جنيه، تلاه صندوق البنك الاهلى المتحد «ثروة»، فى المركز الثانى، بارتفاع 0.184% وسجلت وثيقته 264.38 جنيه .
وحل صندوق البنك الزراعى المصري «حصاد» فى المركز الثالث، بارتفاع %0.183، وبقيمة 30.48 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث بارتفاع %0.182 وبقيمة 1013.4 جنيه للوثيقة ليحصد المركز الرابع.
وجاء صندوق بنك قطر الاهلى الوطنى «ثمار» فى المركز الخامس، بارتفاع %0.181 وبقيمة 409.27 جنيه للوثيقة.
«الأهلى الثامن »يقود ارتفاعات «الدخل الثابت»
ارتفعت أسعار وثائق صناديق الدخل الثابت، جماعيا، الاسبوع الماضى، ايضا، كعادتها، بقيادة صندوق البنك الأهلى الثامن، بعدما صعدت وثيقته بنسبة %0.24، لتسجل 1903.6 جنيه.
وفى المركز الثانى، جاء صندوق البنك العربى الافريقي «جذور»، بنسبة ارتفاع %0.20 وبقيمة 26.27 جنيه للوثيقة، وثالثا حل صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات»، بـ %0.19، ليسجل 342.7 جنيه للوثيقة.
« أمان» الأقل أفولًا فى «الاسلامية»
لحقت موجة التراجعات بالصناديق الاسلامية، أيضا، خلال الأسبوع الماضى، وتصدر صندوق بنك فيصل الاسلامى – التجارى الدولي «اأمان»، قائمة الأقل تراجعًا بـ%0.11، ليسجل 95.51 جنيه للوثيقة.
واحتل صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» المركز الثانى بين قائمة الأقل تراجعًا، بـ0.14%، وبقيمة 193.02 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «سنابل» فى المركز الثالث بـ0.31%، وبقيمة 126.26 جنيه للوثيقة.
وعلى الجانب الآخر تصدر صندوق نعيم مصر قائمة الأكثر هبوطًا بـ1.9%، وبقيمة 178.05 جنيه للوثيقة، وثانيًا صندوق بنك الكويت الوطنى «الحياة»، بنسبة 1.5%، لتصل وثيقته إلى 17.8 جنيه، ومن ثم صندوق البنك الزراعى المصرى «الوفاق »، بـ1.3% لتسجل وثيقته 14.05 جنيه.
وارتفعت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية– بقيادة صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء»، بنسبة بـ0.17%، وبلغت وثيقتة 253.66 جنيه، تلاه صندوق بنك البركة «البركات»، بـ %0.15 وبقيمة 114.8 جنيه للوثيقة.
وفى المركز الثالث، جاء صندوق بنك أبوظبى الاسلامى النقدى، بنسبة 0.13% لتصل إلى 191.5 جنيه.
وتراجعت وثائق الصناديق الاسلامية المتوازنة – بقيادة وثيقة صندوق بنك عودة المتوازن «ازدهار» بعدما هبطت 1.9%، لتسجل 169.98 جنيه للوثيقة، ثم وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بتراجع 1.05%، لتصل إلى 99.7 جنيه .
تقهقر «تحديد الأصول» وتقدم محدود لـ«حماية رأس المال»
اتجهت وثائق صناديق تحديد الأصول، الأسبوع الماضى، للتراجع الجماعى، وسجل صندوق بنك الشركة المصرفية العربية SAIB الثانى أقل نسبة تراجع بـ0.95%، ليسجل 128.4 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بنسبة 0.96%، لتصل وثيقته إلى 170.5 جنيه.
وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ0.15%، ليصل سعر الوثيقة إلى 205.01 جنيه.
وارتفعت وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال، وسجلت وثيقة صندوق العربى الأفريقى «جارد» أعلى نسبة صعود بـ0.11%، وبقيمة 15.4 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بنسبة 0.03%، وبقيمة 518.03 جنيه.
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الأوراق المالية فى تحديد أنواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الإجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسومًا على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقًا لدرجة المخاطرة على أساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافًا إليه إجمالى التوزيعات عن السنوات الثلاث المنتهية فى نهاية الأسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من 5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الأسهم، يزداد العائد أيضًا مع ارتفاع المخاطرة، والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة دون حساب أثر التوزيعات.