تراجعت وثائق صناديق الاستثمار، بشكل شبه جماعى، خلال الأسبوع الماضى، تزامنا مع موجة تراجعات تعرضت لها مؤشرات البورصة، فيما نجا عدد محدود من موجة التراجعات ، خلال الاسبوع المنقضى، كما واصلت الصناديق التى لا تتأثر بتحركات البورصة تسجيل ارتفاعات محدودة.
وخلال تعاملات الأسبوع الماضى – تراجع المؤشر الرئيسى للبورصة EGX30، بنسبة %1.5 ليغلق عند 10683 نقطة، وهبط مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %0.52 عند مستوى 2055 نقطة، كما انخفض مؤشر EGX100 الأوسع نطاقا بـ %0.91 مسجلا مستوى 2974 نقطة.
وتراجــع رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة نحو %1.1 بما يعادل 18.5 مليـــــار جنيـــــه، ليغلق عند مستوى 627.2 مليار جنيه مقابل 645.7 مليار جنيه مستوى الاغلاق الاسبوع السابق.
«الاهلى الأول » يصعد وحيدا فى «المتوازنة»
هبطت وثائق الصناديق المتوزانة بشكل شبه جماعى الأسبوع الماضى، باستثناء صندوق البنك الأهلى «الأول» الذى تمكن من الصعود منفردا بنحو %0.50 لتسجل وثيقته 38.05 جنيه.
كما تصدر صندوق بنك الاستثمار العربى «سندى » قائمة الصناديق الهابطة بـ %0.68 ، لتصل وثيقته الى 12.63 جنيه.
وفى المرتبة الثانية بين الأكثر هبوطا ، جاء صندوق بنك مصر «الأول» بـ %0.61 وبقيمة 191.3 جنيه للوثيقة، لحقه صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع «الثقة » قى المرتبة الثالثة بـ %0.46 ، مسجلا 226.78 جنيه للوثيقة.
وفى المرتبة الرابعة صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل» بهبوط %0.41 لتسجل وثيقته 172.8 جنيه، وخامسا كان صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» بـ %0.38 لتسجل وثيقته 319.89 جنيه.
«الاهلى الخامس والثانى» ينجوان فى «الأسهم»
هبطت وثائق صناديق الأسهم ، ، تماشيا مع تحركات مؤشر البورصة الرئيسى EGX30 ، الذى هبط نحو %1.3 الأسبوع الماضى، فيما تمكن صندوقا البنك الاهلى «الخامس والثاني» من الصعود مخالفين لهبوط باقى صناديق الأسهم.
وارتفع صندوق البنك الاهلى «الخامس» %0.20 لتصل وثيقته الى 9.70 جنيه، أيضا ارتفعت وثيقة صندوق الاهلي« الثاني» بـ %0.19 لتصل إلى 57.25 جنيه.
كما احتل صندوق البنك الأهلى «الثالث» المركز الأول بين الصناديق الأقل تراجعا بنسبة %0.18 وبقيمة 113.9 جنيه للوثيقة، وحل صندوق البنك الاهلى الكويتى فى المركز الثانى بـ %0.20 وبقيمة 119.8 جنيه للوثيقة.
وفى المركز الثالث بين الصناديق الأقل تراجعا ، جاء صندوق البنك العربى الافريقى «شيلد »، بـ %0.32 لتصل وثيقته إلى 165.07 جنيه، تلاه صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار»، فى المركز الرابع بين الأقل هبوطا بـ %0.53 وبقيمة 164.38 جنيه للوثيقة ، وخامسا حل صندوق البنك المصرى الخليجى بتراجع %0.59 ، لتسجل وثيقته 235 جنيه .
وعلى الجانب الآخر تكبد صندوق فاروس أكبر نسبة هبوط بـ %1.56 لتسجل وثيقته 81.24 جنيه، لحقه فى المركز الثانى بين الصناديق الأكثر تراجعا صندوق بايونيرز «الرائد»، بـ %1.17 ، وبقيمة 81.52 جنيه للوثيقة .
وفى المركز الثالث بين الأكثر تراجعا ، جاء صندوق بنك الكويت الوطنى «نماء» بـ %1.1 وبقيمة 14.39 جنيه للوثيقة، وحل رابعا صندوق بنك مصر الثانى، بـ %0.96 مسجلا 88.27 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك مصر إيران فى المركز الخامس، بهبوط %0.90 ، وبقيمة 503.45 حنيه للوثيقة.
«يومي» يتصدر «النقدية»
استمرت فئة الصناديق النقدية – التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة- فى الحفاظ على الصعود الجماعى الطفيف ، خلال الأسبوع الماضى.
وتمكن صندوق بنك تنمية الصادرات «يومي» من تحقيق أعلى نسبة صعود بـ %0.20 و بقيمة 396.3 جنيه للوثيقة.
وحصد المركز الثانى ، صندوق بنك SAIB النقدى ، بصعود %0.191 لتسجل وثيقته 20.38 جنيه، وثالثا حل صندوق بنك القاهرة النقدى بـ %0.19 وبقيمة 31.87 جنيه للوثيقة.
وجاء صندوق البنك الاهلى «الرابع» فى المركز الرابع بـ %0.187 ، وبقيمة 283.7 جنيه للوثيقة، وخامسا جاء بنك مصر النقدى بصعود %0.186 ، لتسجل وثيقته 48.64 جنيه.
«الأهلى الثامن» يواصل الصدارة بين «الدخل الثابت»
اتجهت أسعار وثائق صناديق الدخل الثابت، للصعود الجماعى، وتربع صندوق البنك الأهلى «الثامن» على قائمة الاعلى صعودا بـ %0.39 ليسجل 1902.3 جنيه للوثيقة، لحقه صندوق البنك العربى الإفريقى الدولى «جذور » بنسبة ارتفاع %0.32 ليسجل 25.7 جنيه للوثيقة
وفى المركز الثالث جاء صندوق البنك العقارى المصرى العربى «المصري» بـ %0.31 ، مسجلا 234.6 جنيه للوثيقة.
«بشائر» نجم «الإسلامية»
هبطت الصناديق الإسلامية، بشكل شبه جماعى، خلال الأسبوع الماضى، باستثناء صندوق البنك الأهلى، وبنك البركة «بشائر»، الذى تمكن من الصعود منفردا بنحو %0.27 لتجل وثيقته 69.7 جنيه.
وجاء صندوق بنك فيصل الإسلامى – التجارى الدولى «آمان» فى المركز الأول بين الأقل تراجعا بـ %0.45 لتسجل وثيقته 86.28 جنيه، ثم صندوق بنك البركة مصر فى المركز الثانى بهبوط %0.47 وبقيمة 101.35 جنيه للوثيقة.
وفى المركز الثالث بين الأقل تراجعا حل صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» بنسبة هبوط %0.5 لتبلغ وثيقته 172.97 جنيه
وعلى الجانب الآخر تكبد صندوق نعيم مصر اكبر نسبة تراجعات بـ %2.7 لتصل وثيقته إلى 157.49 جنيه ، ثم صندوق بنك مصر الرابع بـ %0.78 مسجلا 91.26 جنيه للوثيقة.
وفى المركز الثالث بين الأعلى تراجعا، جاء صندوق بنك الكويت الوطنى «الحياة» ، بنسبة تراجع %0.7 ، لتصل وثيقته إلى 16.53 جنيهكما ارتفعت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية – بقيادة صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء»، بـ %0.17 لتصل وثيقته الى 250.27 جنيه، ثم صندوق بنك البركة « البركات» بـ %0.16 وبقيمة 113.33 جنيه للوثيقة.
وجاء صندوق بنك أبوظبى الاسلامى النقدى فى المركز الثالث بنسبة %0.13 لتسجل وثيقته 189.42 جنيه
أيضا هبطت وثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة – بقيادة وثيقة صندوق بنك عودة المتوازن «إزدهار» الذى هبطت بـ %1.9 ، لتصل الى 173.8 جنيه للوثيقة ، ثم صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بـ %1.6 لتسجل 90.9 جنيه للوثيقة.
تأخر «تحديد الأصول» وتقدم «حماية رأس المال»
انخفضت أسعار وثائق صناديق تحديد الأصول بشكل جماعى، بقيادة صندوق بنك الشركة المصرفية العربية « SAIB » الثانى بنسبة %0.76 ليسجل 117.66 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بنسبة %0.75 ، لتصل وثيقته الى 156.38 جنيه.
وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشــــركة المصــــرفية «الرابــــح»، بـ %0.14 ليصل سعر الوثيقة إلى 202.6 جنيه.
كما صعدت وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال ، بقيادة صندوق العربى الأفريقى «جارد» بـ 0.25 %لتصل إلى 14.77 جنيه، واستقرت وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» عند 504.66 جنيه.
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.